Junex inc.

Communiqués de presse

27 juillet 2018

JUNEX DÉTERMINE QUE LA PLUS RÉCENTE OFFRE DE UTICA NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE SUPÉRIEURE

27 JUILLET 2018 - Québec (Québec) – Junex inc. (« Junex ») (TSXV : JNX) annonce que l'offre non-sollicitée annoncée le 23 juillet 2018 qu'elle a reçue (l' « Offre Utica ») de la part de Utica Resources inc. (« Utica ») visant l'acquisition de toutes les actions ordinaires de Junex ne constitue pas une offre supérieure (« Superior Proposal », tel que définie dans la convention d'arrangement datée du 8 juin 2018 (la « Convention d'arrangement ») entre Junex et Cuda Energy inc. (« Cuda »)). Cette détermination fait suite à une analyse approfondie de l'Offre Utica par le conseil d'administration de Junex (le « Conseil ») et son comité spécial, avec l'appui de rapports et de présentations de ses conseillers financiers : Eight Capital et KPMG s.r.l./S.E.N.C.R.L., de la direction de Junex ainsi que des conseils de ses conseillers juridiques.

Tout au long du processus ayant mené à la conclusion de la Convention d'arrangement et la détermination du Conseil que l'arrangement avec Cuda est supérieur à l'Offre Utica, le Conseil a considéré des facteurs financiers et stratégiques en évaluant les différentes options qui lui étaient disponibles. Le Conseil demeure d'avis que les raisons recommandant la Convention d'arrangement décrites dans le communiqué de presse de Junex du 6 juillet 2018 restent applicables et appropriées dans les circonstances et que l'arrangement avec Cuda est dans le meilleur intérêt de Junex et de toutes ses parties prenantes. En outre, et nonobstant le montant de la contrepartie monétaire de l'Offre Utica, les raisons pour lesquelles le Conseil est d'avis que l'Offre Utica n'est pas une offre supérieure en vertu de la Convention d'arrangement incluent ce qui suit :

  • l'Offre Utica cristalliserait la valeur monétaire des actions de Junex à 0,45 $, privant les actionnaires de Junex de tout bénéfice futur associé aux développement futurs du projet Galt de Junex et de ses actifs de gaz de schiste (à l'exception de la contrepartie non-monétaire de l'Offre Utica, décrit ci-dessous);
  • la valeur de la contrepartie non-monétaire de l'Offre Utica, à savoir la redevance de 1,0 % payable en lien avec les revenus du projet Galt, est nécessairement liée à des facteurs hors du contrôle de Junex et ses actionnaires, incluant à savoir si Utica serait en mesure de prendre et prendrait ultimement la décision de mettre le projet Galt en production et si les 476 millions de barils qualifiés comme des ressources de pétrole en place à l'origine non découvertes (en plus des 81 millions de barils découverts) seront ultimement découvertes par le biais de travaux de forage exploratoire (pour plus d'information, voir le communiqué de presse de Junex du 31 août 2015) ;
  • l'arrangement avec Cuda diversifierait le portefeuille d'actifs de Junex, permettant à ses actionnaires de bénéficier de la potentielle valeur créée par des projets énergétiques dans trois juridictions et entre deux pays : le Québec, l'Alberta et le Wyoming;
  • les conditions du marché ont évolué depuis l'annonce de la Convention d'arrangement le 11 juin 2018. Notamment, le prix du pétrole a augmenté de 7 % depuis cette date;
  • la Convention d'arrangement offre une plus grande certitude d'un point de vue transactionnel, tandis que l'Offre Utica serait conditionnelle à ce que Junex et Utica négocient avec succès une convention définitive.

Le Conseil souligne également que la Convention d'arrangement a jusqu'à maintenant reçu un appui massif de la part des actionnaires de Junex. En excluant les actions contrôlées par une entité appartenant au même groupe que Utica, plus de 98 % des votes reçus jusqu'à maintenant relativement à l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Junex qui se tiendra le 2 août 2018 (l' « Assemblée ») ont été exercés en faveur de la Convention d'arrangement.

VOTRE VOTE EST IMPORTANT – VEUILLEZ VOTER AUJOURD'HUI. Votre vote est important sans égard au nombre d'actions que vous détenez. Les actionnaires de Junex sont encouragées à lire en détail la circulaire qui leur est transmise en lien avec l'Assemblée.

En tant qu'actionnaire de Junex, vous êtes appelés à voter en avance de l'Assemblée. Toutes les droits de vote rattachés aux actions doivent être exercés avant 17 h (HAE) le 31 juillet 2018. Si vous postez un formulaire de procuration ou un formulaire d'instructions de vote, veuillez vous assurer que qu'il arrive avant cette échéance. Il est recommandé que les actionnaires votent en ligne ou par téléphone afin d'éviter des délais pouvant résulter en votes n'étant pas reçus à temps. Si vous n'avez pas reçu vos documents de sollicitation de procuration de Junex, veuillez contacter votre intermédiaire financier et demander qu'il vous fournisse le numéro de contrôle associé avec votre formulaire de procuration ou formulaire d'instructions de vote.

Les actionnaires de Junex qui ont des questions relativement à la Convention d'arrangement ou qui désirent de l'assistance relativement au vote peuvent contacter D.F. King, l'agent de sollicitation de procurations de Junex, par téléphone sans-frais au 1-800-294-5107 (1-212-771-1133 à frais virés) ou par courriel au inquiries@dfking.com.

Pour d'autres informations sur la Convention d'arrangement, veuillez consulter le communiqué de Junex daté du 11 juin 2018.

À propos de Junex inc.

Junex est une PME québécoise dont l'objectif est de jouer un rôle de catalyseur dans la mise en valeur des ressources pétrolières et gazières du Québec tout en s'assurant que le développement de celles‑ci devienne pour les Québécois un important vecteur de création de richesse collective. Junex mène des opérations responsables dans le plus strict respect des normes, des lois et des règlements qui encadrent les activités pétrolières et gazières. Ce faisant, elle prend au quotidien toutes les mesures pour réduire au minimum l'impact environnemental de chacune de ses activités.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec les personnes suivantes :

Jean‑Yves Lavoie
Président et chef de la direction
Junex Inc.
418 654‑9661

 

 

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés autres que les énoncés de faits passés qui se trouvent dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs qui comportent certains risques et incertitudes et sont fondés sur des prévisions de résultats opérationnels ou financiers futurs, des estimations de montants ne pouvant être établis à l'heure actuelle et les hypothèses de la direction. Plus particulièrement, les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué de presse portent sur les éléments suivants : (i) des hypothèses et des attentes à l'égard des opérations prévues par la Convention d'arrangement (les « opérations ») et de la conclusion de celles‑ci et des avantages qu'on prévoit en tirer; (ii) les perspectives futures, y compris le potentiel d'exploration, résultant des opérations et la mesure dans laquelle il sera possible d'en réaliser la valeur; (iii) les estimations de production et les taux de croissance de la production, qui présument l'exactitude des renseignements et des analyses d'ordre technique et géologique et qui peuvent subir l'effet de travaux d'entretien imprévus et de la disponibilité de la main‑d'œuvre et des entrepreneurs; (iv) les dépenses en immobilisations et les autres coûts décaissés, qui présument certains cours du change et l'exactitude des estimations de production, et peuvent subir l'effet de travaux d'entretien imprévus, la nécessité d'avoir recours à des ressources externes et le devancement de projets d'immobilisations; (v) les profits et les flux de trésorerie disponibles, lesquels sont fondés sur des estimations de production et de dépenses et peuvent subir l'effet des prix de l'énergie, des estimations de production et de l'échéancier des paiements; (vi) les réserves et les ressources sont prospectives de par leur nature en ce qu'elles comportent des évaluations implicites, et peuvent subir l'effet des prix de l'énergie, des résultats de forage futurs et des frais d'exploitation; (vii) les prévisions quant à l'incidence des activités d'extraction du gaz dans les Basses‑Terres du Saint‑Laurent. Les facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que les résultats prévus par ces énoncés prospectifs ne se réalisent pas comprennent les exigences permanentes en matière de permis et la capacité de travailler avec la population locale et les gouvernements, les résultats effectivement tirés des activités d'exploration en cours, les conditions qui règnent sur le marché, l'accessibilité des sources d'énergie de rechange et la nature de ces sources, les conclusions des évaluations économiques et les changements apportés aux paramètres des projets au fur et à mesure que les plans continuent d'être peaufinés, ainsi que les prix futurs de l'énergie. Bien que Junex et Cuda aient tenté d'identifier les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats effectivement obtenus diffèrent considérablement de ceux qui sont prévus, estimés ou voulus, d'autres facteurs pourraient aussi intervenir en ce sens. Toutefois, il ne peut y avoir aucune assurance que ces énoncés prospectifs se révéleront exacts, puisque les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux que ces énoncés prévoient. Par conséquent, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (au sens donné à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'acceptent quelque responsabilité que ce soit quant au caractère adéquat ou à l'exactitude du présent communiqué de presse.

Source : http://junex-determine-que-la-plus-recente-offre-de-utica-ne-constitue-pas-une-offre-superieure

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